يُعد الترند (الاتجاه) أحد أهم المفاهيم التي تحكم حركة الأسعار وتشكل قرارات المتداولين. سواء كنت مُبتدئًا أو محترفًا، فإن فهم الاتجاه العام للسوق هو مفتاح نجاحك في التداول. لكن ما الذي يشكل الترند؟ وما العوامل التي تؤثر فيه؟ وكيف يمكن للمتداولين الاستفادة منه؟ في هذا المقال، سنستعرض تعريف الترند بأنواعه المختلفة، والأدوات المستخدمة لتحديده، بالإضافة إلى استراتيجيات التداول الفعالة التي تعتمد على تحليل الاتجاهات. كما سنناقش بعض الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها لتحقيق نتائج أفضل في أسواق المال.  

ما هو الترند Trend (الاتجاه) في التداول؟

الترند Trend في التداول هو الاتجاه العام لحركة السعر في السوق، سواء كان صعود، أو هبوط أو جانبي أي يتحرك السعر في نطاق أفقي بين مستويات دعم ومقاومة. و يعتمد المتداولون على تحديد هذا الإتجاه لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع، لأن التداول في اتجاه الترند يزيد من فرص الربح ويقلل المخاطر. وهناك عوامل مؤثرة في تشكيل الترند  

• العرض والطلب: عندما يزيد الطلب على أصل ما، يرتفع سعره (ترند صعودي)، والعكس صحيح عند زيادة العرض.  
• الأخبار الاقتصادية: مثل تقارير البطالة أو أسعار الفائدة، التي قد تغير اتجاه السوق فجأة.  
• معنويات المتداولين: إذا كان هناك تفاؤل شديد تجاه سهم معين، قد يستمر في الصعود، بينما الخوف أو الهلع قد يسبب هبوطًا حادًا.  

أنواع الترند في التداول

في عالم التداول، يُعتبر الترند (الاتجاه) أحد أهم المفاهيم التي يجب على كل متداول فهمها. يُشير الترند إلى الاتجاه العام لحركة السعر في السوق كما وضحنا سابقا، و تحديد نوع الترند يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر دقة، سواء في الشراء أو البيع أو الانتظار وشمل انواع الترند:

• الاتجاه الصعودي Uptrend.
• الاتجاه الهبوطي Downtrend.
• الاتجاه العرضي أو الجانبي Rangebound.

1- الاتجاه الصعودي Uptrend

يحدث الاتجاه الصعودي عندما تكون قمم وقيعان السعر في ارتفاع مستمر، مما يشير إلى هيمنة المشترين على السوق. في هذا النمط، كل قمة أعلى من السابقة، وكل قاع أعلى من الذي قبله. 

من الأمثلة الواضحة على الترند الصعودي نأخذ صعود سعر البيتكوين في 2023، حيث كسر مستويات مقاومة متتالية بفعل زيادة الطلب والتفاؤل في السوق.  

2- الاتجاه الهبوطي Downtrend

الاتجاه الهبوطي Downtrend عكس الصعودي، حيث يتميز الاتجاه الهبوطي بانخفاض القمم والقيعان بشكل متتابع، مما يعكس سيطرة البائعين. 

و مثال شائع لذلك هو هبوط أسهم الشركات أثناء الأزمات الاقتصادية، مثل انهيار أسهم البنوك خلال أزمة 2008، حيث أدى التشاؤم وضغوط البيع إلى تراجع حاد ومستمر.  

3- الاتجاه العرضي أو الجانبي Rangebound 

الاتجاه الجانبي Rangebound أو العرضي للسوق هنا يتحرك السعر بين مستويات دعم ومقاومة أفقية دون اتجاه واضح، مما يشير إلى توازن بين العرض والطلب. 

هذا النمط شائع في فترات الترقب أو قبل صدور أخبار مهمة فمثلاً، قد تتذبذب أسهم شركة ما في نطاق محور لأسابيع قبل الإعلان عن أرباحها.  

أدوات تحديد الترند

يُعتبر تحديد الاتجاه (الترند) من الأساسيات في التداول، وهناك عدة أدوات تساعد في تحليل اتجاه السوق، أهمها:

التحليل الفني

يُعد التحليل الفني من أهم الأدوات لتحديد اتجاه السوق، ومن أبرز أدواته:  

• خطوط الترند Trendlines: تُرسم لتوصيل القمم أو القيعان وتحديد اتجاه السعر كما وضحنا في الصور السابقة، فإذا كان الخط صاعدًا، يكون الترند صعوديًا، والعكس صحيح.  
• المتوسطات المتحركة Moving Averages: مثل المتوسط المتحرك لـ 50 أو 200 يوم، حيث يشير تقاطع المتوسطات إلى تغير محتمل في الاتجاه.  
• مؤشر ADX (Average Directional Index): يقيس قوة الترند وليس اتجاهه، فإذا تجاوز قيمة 25، فهذا يشير إلى ترند قوي.  

التحليل الكلاسيكي

يعتمد على نماذج الرسم البياني التي تتكرر وتشير إلى استمرار الترند أو انعكاسه، مثل:  

• القمم والقيعان المزدوجة: حيث قد تشير إلى انعكاس الترند.  
• نماذج الاستمرار (مثل الأعلام والمثلثات): حيث تُشير إلى استئناف الترند بعد فترة توقف.  

استراتيجيات التداول بناءً على الترند

يمكن حصر استراتيجيات التداول بناءً على الترند في استراتيجيتين أساسيتين وهما: 

1- تداول مع الاتجاه Trend Following  

من أكثر الاستراتيجيات فعالية في التداول هي اتباع الترند، حيث يتم الدخول في الصفقات عندما يكون السوق في اتجاه واضح صعودي كان أو هبوطي حيث الفكرة الأساسية هي الشراء في الترند الصاعد والبيع في الترند الهابط، مع الدخول عند تصحيح السعر ثم عودته للاتجاه العام.  

مثال ذلك: إذا كان السهم في ترند صعودي مع قمم وقيعان متصاعدة، يمكن الشراء عند ارتداد السعر من مستوى دعم مع وضع وقف الخسارة Stop Loss أسفل أحدث قاع.  

2- الشراء في الصعود والبيع في الهبوط  

هذه هي القاعدة الذهبية في التداول و تعني عدم عكس الاتجاه إلا إذا ظهرت إشارات انعكاس قوية. ففي الترند الصعودي، يُفضل البحث عن فرص شراء فقط وتجنب البيع إلا إذا كنت محترفًا في البيع على الارتفاعات. و في الترند الهبوطي، يفضل البيع أو الانتظار حتى ظهور إشارات صعود.  

لنأخذ مثالاً عملياً على سهم أبل AAPL لتوضيح استراتيجية التداول حسب الاتجاه. في الربع الأول من 2023، كان السهم في ترند صعودي واضح، حيث كان يرسم قمماً وقيعاناً متصاعدة. هنا، كان المتداولون يدخلون في صفقات شراء عند كل ارتداد للسعر نحو خط الترند أو المتوسط المتحرك، مع وضع وقف الخسارة أسفل آخر قاع. 

على الجانب الآخر، في الربع الثالث من نفس العام، تحول السهم لترند هبوطي مع قمم وقيعان منخفضة، فأصبح البيع عند كل ارتداد نحو خط الترند الهابط هو الاستراتيجية المثلى، مع وقف الخسارة فوق آخر قمة. المهم هنا هو عدم محاربة الاتجاه فلا تشتري في ترند هبوطي ولا تبيع في ترند صعودي إلا إذا ظهرت إشارات انعكاس قوية. 

أخطاء شائعة أثناء تداول الترند  

تشمل الأخطاء الشائعة في تداول الترند ما يلي: 

• الاعتماد على مؤشر واحد دون تأكيد: كثير من المتداولين يقعون في خطأ الاعتماد على مؤشر فني وحيد (مثل المتوسط المتحرك أو RSI) لتحديد الاتجاه، دون البحث عن تأكيدات أخرى. هذا قد يؤدي إلى إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق المتقلبة. الأفضل هو دمج عدة أدوات، مثل خطوط الترند، مستويات الدعم والمقاومة، أو حجم التداول، لزيادة دقة التحليل.  
• تجاهل إدارة المخاطر: حتى لو كان الترند واضحًا، فإن تجاهل إدارة المخاطر قد يُسبب خسائر كبيرة. بعض المتداولين يزيدون حجم المركز بشكل متهور أو يهملون وضع وقف الخسارة Stop Loss، مما يعرض رأس المال للخطر. القاعدة الذهبية هي ألا تخاطر بأكثر من 1-2% من رصيدك في صفقة واحدة.  
• التداول في فترات الترند الضعيف أو غير الواضح: محاولة التداول في فترات لا يوجد فيها ترند قوي (مثل الحركة الجانبية أو التقلبات العشوائية) قد يؤدي إلى صفقات فاشلة. في هذه الحالات، يُفضل الانتظار حتى يتشكل اتجاه واضح أو استخدام استراتيجيات أخرى مناسبة مثل التداول في النطاقات Range Trading.