إذا جاء سائح أمريكي إلى مصر، فسيحتاج إلى تحويل عملته من الدولار الأمريكي إلى الجنيه المصري. وبالمثل، إذا قررتَ السفر إلى أي دولة أخرى، فستحتاج إلى تحويل عملتك الوطنية إلى عملة تلك الدولة. وفي حال قمتَ ببيع العملة بسعر أعلى من سعر شرائها، فستحقق ربحًا وسيكون الفرق بين سعر البيع والشراء وستكون بذلك قد قمت بالمشاركة غير المباشرة في سوق الفوركس. في هذا المقال، نستعرض مفهوم الفوركس و كيفية عمله و المشاركين فيه، وأهم المصطلحات المرتبطة به، لنساعدك على فهم هذا السوق العالمي بشكل أفضل.

ما هو الفوركس Forex وكيف يعمل؟

الفوركس هو سوق عالمي ضخم يجمع بين المشترين والبائعين الذين يقومون بتحويل العملات بين بعضهم البعض بسعر متفق عليه. يمكن أن يكون هؤلاء المشاركون مؤسسات مالية، بنوكًا، أو أفرادًا.

و يعمل سوق الفوركس خمسة أيام في الأسبوع، على مدار 24 ساعة يوميًا، باستثناء عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد)، بالإضافة إلى العطلات الرسمية العالمية مثل الكريسماس وغيرها.

كيفية التداول في سوق الفوركس؟

يتم تداول العملات الأجنبية في سوق الفوركس من خلال عمليات تبادل العملات والبيع المكشوف حيث يمكن تحقيق الربح من انخفاض أو ارتفاع سعر العملة. 

على سبيل المثال، إذا توقعت انخفاض قيمة الدولار الأمريكي مقابل اليورو وهي عملة الاتحاد الأوروبي، يمكنك هنا وقبل هبوط الدولار بيع الدولار الأمريكي وشراء اليورو بدلاً منه.

وعندما ينخفض سعر الدولار بالفعل، يمكنك إعادة شراء الدولار بسعر أقل بنفس كمية اليورو، مما يمنحك عددًا أكبر من الدولارات مقابل نفس كمية اليورو التي امتلكتها سابقًا. هذا الفرق في السعر هو ما يحقق لك الربح.

من هم المشاركون في سوق الفوركس؟

المشاركون في سوق الفوركس فئات مختلفة و متعددة وهي:

• تجار التجزئة Retail traders.
• صناديق التحوط Hedge funds.
• الصناديق المتداولة في البورصة ETFs .
• البنوك المركزية Central banks.
• البنوك التجارية Commercial banks.

تجار التجزئة Retail traders

تُعد نسبة مشاركة الأفراد أو تجار التجزئة في سوق الفوركس ضئيلة، حيث لا يتجاوز عدد المتداولين الأفراد 2% من إجمالي السوق. ويرجع ذلك إلى صِغر رأس المال الذي يساهم به المستثمر الفرد مقارنةً بالشركات والمشاركين الآخرين. 

نتيجةً لذلك، يعتمد المتداولون الأفراد بشكل كبير على الرافعة المالية التي يوفرها الوسيط لتمكينهم من التداول في سوق الفوركس. وعلى العكس من ذلك، لا تعتمد البنوك على الرافعة المالية نظرًا لامتلاكها رأس مال ضخم يُمكِّنها من التداول دون الحاجة إليها.

صناديق التحوط Hedge funds

صناديق التحوط هي مجموعة كبيرة من أموال المستثمرين والأفراد، يديرها متخصصون في الأسواق المالية. تشارك هذه الصناديق في العديد من الأسواق، بما في ذلك سوق الفوركس، من خلال شراء وبيع العملات بهدف تحقيق الأرباح.

وتُعد صناديق التحوط واحدة من أبرز الأدوات الاستثمارية التي تعتمد على مساهمات الأفراد الأثرياء، حيث يتم تسليم هذه الأموال إلى تاجر متمرس يتولى إدارتها والتداول بها نيابة عنهم لتحقيق العوائد المرجوة.

الصناديق المتداولة في البورصة ETFs 

الصناديق المتداولة في البورصة ETFs هي أدوات استثمارية تجمع بين ميزات الأسهم والصناديق المشتركة، حيث يتم تداولها في البورصة مثل الأسهم، لكنها توفر تنوعًا يشبه الصناديق المشتركة. تتميز بسيولة عالية، وتكلفة منخفضة، وشفافية في الإفصاح عن مكوناتها، إضافة إلى كفاءتها الضريبية في بعض الأسواق.

تُعد الصناديق المتداولة في البورصة ETFs أحد المشاركين في سوق الفوركس، حيث توفر للمستثمرين فرصة الاستثمار في العملات الأجنبية دون الحاجة إلى تداولها بشكل مباشر. و تعمل هذه الصناديق على تتبع أداء سلة من العملات أو أزواج العملات، مما يسمح للمستثمرين بالمضاربة على تحركات أسعار الصرف أو التحوط ضد تقلبات العملات.

البنوك المركزية Central banks

للبنوك المركزية تأثير مباشر على سوق صرف العملات، وذلك من خلال تحديد أسعار الفائدة والتحكم في المعروض النقدي عبر أدواتها المالية. فعلى سبيل المثال، إذا كانت هناك عملتان، مثل الدولار الأمريكي والين الياباني، وكان سعر الفائدة على الدولار الأمريكي 1%، بينما الفائدة على الين الياباني 0.5%، فسيُفضل المستثمرون شراء الدولار الأمريكي لأنه يوفر عائدًا أعلى مقارنة بالين الياباني.

بالإضافة إلى ذلك، تشارك البنوك المركزية في سوق الفوركس ليس بهدف تحقيق الربح، ولكن للتحكم في سعر العملة واستقرارها. كما تعمل على تزويد البنوك التجارية بالعملات الأجنبية المطلوبة لتسهيل عمليات التبادل في سوق الفوركس.

البنوك التجارية Commercial banks

تُعَدّ هذه البنوك من أكبر المشاركين في سوق الفوركس، حيث تمثل أكثر من 80% من الأموال المتداولة فيه، وتشمل مؤسسات كبرى مثل بنك جي بي مورغان وبنك HSBC.

تلعب هذه البنوك دورًا أساسيًا في تحويل العملات الأجنبية وتوفيرها للشركات، مما يسهل عمليات استيراد السلع من الخارج. فعلى سبيل المثال، إذا أرادت إحدى الشركات استيراد منتج من دولة أخرى، فستحتاج إلى عملة صعبة أو إلى عملة تلك الدولة، وهنا يأتي دور البنوك التجارية التي توفر هذه العملات وتساعد في تحويلها.

مميزات سوق الفوركس 

يتميز سوق الفوركس بكونه سوقًا عالميًا يحظى بشعبية واسعة بين المتداولين في مختلف أنحاء العالم، حيث يُستخدم في نحو 200 دولة. حول العالم كما أنه يتمتع بسيولة عالية جدًا، تصل إلى ستة تريليونات دولار يوميًا، ما يجعله واحدًا من أكثر الأسواق نشاطًا و جاذبية للمشاركين.

يرجع هذا الانتشار الواسع إلى الطبيعة العالمية لسوق العملات الأجنبية وعدد المشاركين الكبير فيه. كما أن السوق متاح على مدار 24 ساعة، خمسة أيام في الأسبوع، ويتيح إمكانية البيع على المكشوف.

علاوة على ذلك يعد الفوركس خيارًا مثاليًا للمبتدئين، حيث لا يتطلب إيداع مبالغ كبيرة للبدء في التداول، فضلًا عن انخفاض رسوم التداول بشكل ملحوظ. كما يوفر إمكانية التداول عبر حسابات تجريبية، مما يسمح للمبتدئين بممارسة التداول في بيئة خالية من المخاطر، مما يساعدهم على اكتساب الخبرة قبل الدخول إلى السوق الحقيقي.

ما هي أشهر أزواج العملات الأجنبية في سوق الفوركس؟

في سوق الفوركس، هناك أزواج عملات رئيسية تُعتبر الأكثر تداولًا بسبب سيولتها العالية وانتشارها الواسع بين المتداولين. تنقسم أزواج العملات إلى ثلاث فئات رئيسية وهي:

1- أزواج العملات الرئيسية Major Pairs  

تشمل هذه الأزواج الرئيسية الدولار الأمريكي USD مقابل عملات اقتصادات كبرى، وهي الأكثر سيولة وانتشارًا مثل:  

• زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD وهو أكثر زوج تداولًا في السوق. 
• زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USD/JPY و يتميز بحركات سعرية سريعة.  
• زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. GBP/USD و يعرف بـ "الكابل".  
• زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF يستخدم كملاذ آمن.  
• زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي USD/CAD يتأثر بأسواق السلع.  
• زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي AUD/USD يتحرك مع أسعار النفط.  
• زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي NZD/USD يتأثر بالقطاع الزراعي.  

2- الأزواج الثانوية Minor Pairs

هي الأزواج التي لا يكون الدولار الأمريكي أحد طرفيها، لكنها تظل شائعة بين المتداولين، مثل:  

• زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني EUR/GBP.
• زوج اليورو مقابل الين الياباني EUR/JPY.
• زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY
• زوج الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني AUD/JPY

3- الأزواج النادرة Exotic Pairs 

تتكون من عملة رئيسية مقابل عملة من الاقتصادات الناشئة، مثل:  

• زوج الدولار الأمريكي مقابل الليرة التركية USD/TRY
• زوج الدولار الأمريكي مقابل الراند الجنوب أفريقي USD/ZAR
• زوج اليورو مقابل الليرة التركية EUR/TRY
• زوج الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي USD/MXN

مصطلحات تداول الفوركس 

هناك العديد من المصطلحات التي يمكن تطرأ عليك كمتداول مبتدأ وقد تكون لا تعرف معناها لذلك جمعت لك عزيزي القارئ قائمة بيعض المصطلحات الأساسية إجمالا لتفادي ذلك والتي تشمل:

المصطلحات الأساسية

1- زوج العملات Currency Pair ويعني هذا المصطلح عملتان 2- يتم تداولهما معًا، مثل EUR/USD.

3- السعر المباشر Spot Price وهو السعر الحالي لزوج العملات في السوق.

4- السبريد Spread كلمة سوف تسمعها كثيرا وتعني الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

5- النقطة Pip وهي أصغر وحدة قياس لحركة السعر، غالبًا الرقم الرابع بعد الفاصلة العشرية.

أوامر التداول

1- أمر السوق Market Order وهو أمر تنفيذ فوري للصفقة بسعر السوق الحالي.

2- الأمر المعلق Pending Order وهو أمر شراء أو بيع يتم تنفيذه عند وصول السعر لمستوى معين.

3- وقف الخسارة Stop Loss - SL وهو إغلاق الصفقة تلقائيًا عند حد معين من الخسارة.

4- جني الأرباح Take Profit - TP وهو أمر يعني إغلاق الصفقة تلقائيًا عند مستوى معين من الربح.

التحليل والتداول

1- التحليل الفني Technical Analysis وتعني دراسة حركة الأسعار باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات.

2- التحليل الأساسي Fundamental Analysis ويعني تحليل الأخبار الاقتصادية والتقارير المالية.

3- الرافعة المالية Leverage وهي عبارة عن قرض من الوسيط يسمح بتضخيم رأس المال البسيط لزيادة القوة الشرائة وفتح صفقات كبيرة بأموال أقل.

4- الهامش Margin وهو المبلغ المطلوب في الحساب لفتح الصفقة باستخدام الرافعة المالية.

5- نداء الهامش Margin Call وهو تحذير من الوسيط عند انخفاض رصيد الحساب عن الحد الأدنى المطلوب.