تتميز شمعة الرجل المشنوق بشكلها الفريد، حيث تظهر بعد ارتفاع مطول في السعر، وتُشير إلى أن المشترين بدأوا يفقدون السيطرة لصالح البائعين. ولكن مثل أي إشارة فنية، يحتاج هذا النموذج إلى تأكيدات إضافية لضمان موثوقيته، مثل مؤشرات الزخم أو تحليل الأطر الزمنية المختلفة. في هذا المقال، سنتعمق في فهم نموذج الرجل المشنوق، بدءًا من خصائصه وشروط تكوينه، مرورًا بطرق تأكيده عمليًا، ووصولًا إلى الفرق بينه وبين النموذج المشابه له.

ما هو نموذج شمعة الرجل المشنوق Hanging Man؟

هو نموذج شمعة فردي يُشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه الصاعد، حيث يظهر عادةً بعد ارتفاع مستمر في الأسعار. يعكس هذا النموذج بداية ضعف في المشترين وتحوّل محتمل نحو الهبوط. ويتكون شكل الشمعة من:  

• جسم صغير: يكون جسم الشمعة وهو الفرق بين الفتح والإغلاق صغيرًا، سواءً كان أخضر صاعد أو أحمر هابط.  
• الظل السفلي الطويل: يتميز بظل سفلي (ذيل) طويل جدًا، يعكس انخفاضًا حادًا أثناء الجلسة ثم ارتدادًا جزئيًا.  
• ظل علوي قصير أو معدوم: عادةً لا يكون هناك ظل علوي، أو يكون قصيرًا جدًا.  

و سُمي هذا النموذج بـ"الرجل المشنوق" لأن شكل الشمعة يُشبه شخصًا معلقًا من رجليه، حيث يمثل الظل السفلي جسد الرجل والجسم الصغير رأسه. و يُعتبر هذا الشكل تحذيريًا، خاصةً عند ظهوره في نهاية الاتجاه الصاعد، حيث يُنبئ باحتمالية "إعدام" الارتفاع.  

خصائص نموذج شمعة الرجل المشنوق

تشمل خصائص نموذج شمعة الرجل المشنوق Hanging Man الآتي:

• يأتي بعد صعود قوي: يظهر هذا النموذج عادةً في نهاية ترند صاعد، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه. وهو يعكس بداية ضعف المشترين وتمكن البائعين من السيطرة.  
• جسم صغير: يكون جسم الشمعة صغيرًا، سواء كان أخضر (صاعدًا) أو أحمر (هابطًا)، مما يدل على تردد السوق وعدم قدرة المشترين على دفع السعر لأعلى.  
• ظل سفلي طويل (ضعف طول الجسم على الأقل): يتميز بظل سفلي طويل جدًا، يعكس محاولات البائعين لدفع السعر لأسفل، بينما فشل المشترون في الحفاظ على الزخم الصاعد.  
• ظل علوي قصير أو غير موجود: إما أن يكون الظل العلوي قصيرًا جدًا أو معدومًا، مما يؤكد ضغط البيع وعدم وجود تفاؤل كافٍ لرفع السعر. 

ماذا يعني ظهور نموذج الرجل المشنوق؟

يُعد نموذج الرجل المشنوق Hanging Man أحد النماذج الفنية الانعكاسية التي تظهر عادةً في نهاية الاتجاه الصاعد، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه من الصعود إلى الهبوط. يتشكل هذا النموذج عندما يكون سعر الإغلاق قريبًا من سعر الفتح، مع ظهور ظل سفلي طويل يعكس رفض الأسعار للارتفاع مجددًا.  

يدل هذا النموذج على ضعف المشترين وعدم قدرتهم على دفع السعر لأعلى، مما قد يُعزى إلى بداية هيمنة البائعين على السوق. ومع ذلك، يجب تأكيد الإشارة من خلال مؤشرات أخرى، مثل انخفاض الحجم التداولي أو ظهور شمعة هابطة في اليوم التالي، لزيادة موثوقية التنبؤ بالانعكاس. يُنصح المتداولون بالحذر وعدم الاعتماد على النموذج وحده دون تحليل إضافي.

كيفية تأكيد نموذج الرجل المشنوق؟

تأكيد نموذج شمعة الرجل المشنوق يتحقق من خلال الآتي: 

• انتظار شمعة تأكيد هابطة بعد الرجل المشنوق.
• استخدام مؤشرات فنية إضافية.
• التحليل على أطر زمنية مختلفة.

انتظار شمعة تأكيد هابطة بعد الرجل المشنوق

يعتبر نموذج الرجل المشنوق إشارة تحذيرية لانعكاس محتمل في الاتجاه الصاعد، لكنه لا يكفي بمفرده لاتخاذ قرار البيع. لزيادة موثوقية الإشارة، يجب انتظار شمعة تأكيد هابطة تليها، حيث يُفضل أن تُغلق أسفل سعر إغلاق شمعة الرجل المشنوق.

بدون شمعة التأكيد، قد يكون النموذج خادعًا ولا يعكس انعكاسًا حقيقيًا، خاصة في الأسواق المتقلبة. لذلك، ينتظر المتداولون تأكيدًا واضحًا لضعف المشترين وهيمنة البائعين قبل الدخول في صفقات بيع، مما يقلل من احتمالية الإشارات الكاذبة.

استخدام مؤشرات فنية إضافية 

لتعزيز دقة الإشارات التداولية، يُفضل استخدام مؤشرات فنية إضافية إلى جانب التحليل الأساسي. من أبرز هذه المؤشرات:  

• مؤشر Relative Strength Index: إذا تجاوز مؤشر RSI مستوى 70، يشير ذلك إلى ذروة الشراء، مما يعزز احتمالية انعكاس السعر هبوطًا. Conversely، إذا انخفض المؤشر دون 30، فقد يشير إلى ذروة البيع وإمكانية الصعود.  

• مؤشر Moving Average Convergence Divergence: يُستخدم مؤشر MACD لتأكيد الاتجاه وقوة الزخم. و تقاطع خط الإشارة (Signal Line) هبوطيًا أسفل خط MACD قد يُنذر ببداية اتجاه هبوطي. كما أن التباعد السلبي (Bearish Divergence) بين السعر والمؤشر قد يحذر من ضعف الزخم الصاعد.  

التحليل على أطر زمنية مختلفة

يُعد تحليل حركة السعر على عدة أطر زمنية أمرًا أساسيًا لزيادة دقة التداول. عند تحديد اتجاه صاعد على إطار زمني كبير مثل الأسبوعي أو اليومي، يُفضل التأكد من عدم وجود مقاومة قوية أو علامات ضعف تشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه. هذا يمنح المتداول ثقة أكبر في صحة النموذج أو الاستراتيجية المتبعة.

من ناحية أخرى، يُساعد الانتقال إلى إطار زمني أصغر (مثل 4 ساعات أو ساعة) في كشف التفاصيل الدقيقة لحركة السعر، مثل مناطق الدعم والمقاومة قصيرة الأجل، أو تكوين أنماط شمعية قد لا تكون واضحة على الإطار الزمني الأعلى. الجمع بين التحليل في الإطارين الكبير والصغير يُحسن عملية اتخاذ القرار ويقلل من المخاطر.

الفرق بين نموذج الرجل المشنوق Hanging Man و نموذج المطرقة Hammer

الفرق	الرجل المشنوق Hanging Man	نموذج المطرقة Hammer
مكان الظهور	تظهر بعد صعود مطول في السعر	تظهر بعد تراجع أو هبوط في السعر
والإشارة	تُحذر من انعكاس هبوطي	تُشير إلى انعكاس صعودي
الشكل	جسم صغير مع ظل سفلي طويل	نفس الشكل مع اختلاف الاتجاه السعري
التأكيد على الإشارة	تحتاج تأكيد من شمعة هبوط بعدها	تحتاج تأكيد من شمعة صعودية بعدها

المطرقة والرجل المشنوق متشابهان في الشكل، لكن الإشارة تعتمد على اتجاه السوق السابق. و المطرقة أمل للمشترين، والرجل المشنوق جرس إنذار للبائعين.

مثال عملي على التداول بنموذج شمعة الرجل المشنوق Hanging Man

لنفترض أنه في اتجاه صاعد لزوج EUR/USD على الإطار اليومي، تظهر شمعة Hanging Man عند القمة، تتميز بجسم صغير وظل سفلي طويل. هذا يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه، خاصة إذا كانت عند مقاومة أسبوعية أو مع مؤشر RSI فوق 70.  

ننتظر إغلاق الشمعة التالية تحت جسم الـ Hanging Man للتأكيد، ثم ندخل صفقة بيع عند كسر أدنى مستوى للشمعة، مع وضع وقف الخسارة فوق قمتها. الهدف يكون عند أقوى دعم قريب، مثل مستويات فيبوناتشي أو الدعم السابق.  

مثال توضيحي: إذا ظهرت الشمعة عند 1.1000 مع إغلاق 1.0980 وظل حتى 1.0950، وكسر السعر 1.0950، نبيع بهدف 1.0900 أو 1.0850، مع وقف الخسارة عند 1.1020.