تبرز أنماط الشموع اليابانية كأدوات دقيقة للتنبؤ بتحركات السوق، ويأتي نموذج المطرقة Hammer في صدارة هذه الأنماط كواحد من أكثر الإشارات موثوقية للانعكاس الصعودي. و تتمثل قوة نموذج المطرقة في بساطته وفعاليته، حيث يعكس الصراع بين الثيران والدببة في السوق، في هذا المقال، سنستعرض بالتفصيل خصائص هذا النموذج الفني المهم، وشروط تأكيده، وكيفية الاستفادة منه في اتخاذ قرارات تداول مدروسة، مع ذكر أمثلة عملية وتحذيرات مهمة لاستخدامه بشكل فعال.

ما هو نموذج شمعة المطرقة Hammer؟ 

نموذج المطرقة Hammer هو أحد أنماط الشموع اليابانية في التحليل الفني التي تُشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه، خاصة بعد هبوط حاد في السعر. و يتكون هذا النموذج من شمعة ذات جسم صغير في الجزء العلوي وذيل سفلي طويل أكبر من ضعف حجم الجسم، بينما لا يوجد ذيل علوي أو يكون قصيرًا جدًا.  

و يُعتبر نموذج المطرقة جزءًا من أنماط الشموع اليابانية الانعكاسية، التي تساعد المتداولين على تحديد نقاط التحول في الأسواق. و عادةً ما تظهر المطرقة في نهاية اتجاه هبوطي، مما يشير إلى أن البائعين فقدوا السيطرة وأن المشترين قد يبدأون في الدخول بقوة.  

تكمن أهمية هذا النموذج في كونه إشارة صعودية قوية عندما يتشكل بعد تراجع مستمر، حيث يُظهر أن الضغط البيعي بدأ يضعف وأن الطلب قد يعود لدفع السعر للأعلى. ومع ذلك، يجب انتظار تأكيد من الشمعة التالية مثل صعود السعر فوق سعر إغلاق المطرقة لزيادة موثوقية الإشارة.

شكل نموذج المطرقة Hammer 

نموذج المطرقة هو شمعة يابانية صعودية تظهر بعد اتجاه هبوطي، وتتميز بالخصائص التالية:

• الذيل السفلي الطويل: يمتد لضعف طول الجسم على الأقل، ويشير إلى رفض الأسعار للمستويات المنخفضة
• جسم صغير: يتركز في الثلث العلوي من نطاق السعر
• غياب الذيل العلوي أو وجود ذيل علوي قصير جداً
• لون الجسم: يمكن أن يكون أخضر (صاعد) أو أحمر (هابط)، لكن الجسم الأخضر يعطي إشارة أقوى

شروط تأكيد إشارة المطرقة 

لكي تكون شمعة المطرقة إشارة انعكاس صعودي موثوقة، يجب أن يتوفر شرطان أساسيان هما:

• انعكاس الاتجاه.
• تأكيد الشمعة التالية.  

انعكاس الاتجاه

نموذج المطرقة يكون ذا أهمية عندما يظهر بعد اتجاه هبوطي واضح، حيث يشير إلى احتمالية انعكاس السعر نحو الصعود. فإذا كان جسم الشمعة أخضر (صاعد)، فهذه إشارة قوية على بدء شراء من قِبل المتداولين. 

و إذا كان الجسم أحمر (هابط)، فقد يحتاج النموذج إلى تأكيد إضافي (مثل شمعة صاعدة تالية) لضمان قوة الإشارة.  

تأكيد الشمعة التالية  

حتى تكون إشارة المطرقة اشارة قوية ومعتمدة يجب أن يغلق السعر أعلى من سعر إغلاق أو افتتاح شمعة المطرقة في الشمعة التي تليها حيث هذا يدعم فكرة أن المشترين بدأوا السيطرة على الاتجاه.

و لا يجب الاعتماد على المطرقة وحدها، بل يجب التأكد من ظهورها في السياق المناسب مع تأييد حركة السعر بعدها.

ما الفرق بين المطرقة و المطرقة المقلوبة Inverted Hammer؟

الفرق	المطرقة العادية Hammer	المطرقة المقلوبة Inverted Hammer
الشكل	لها ذيل سفلي طويل وجسم صغير في الجزء العلوي	لها ذيل علوي طويل مع جسم صغير في الجزء السفلي
الدلالة	تعطي إشارة صعودية عندما تظهر بعد اتجاه هبوطي	تعطي أيضًا إشارة صعودية محتملة بعد اتجاه هبوطي
التأكيد	تحتاج إلى شمعة صاعدة بعدها لتصبح الإشارة قوية	تحتاج لدعم قوى مثل شمعة خضراء قوية بعدها أو اختراق مقاومة

المطرقة العادية لها ذيل سفلي طويل وجسم صغير أعلى الشمعة، وتُعتبر إشارة صعودية قوية عند ظهورها بعد اتجاه هبوطي، حيث تُظهر رفض الأسعار للانخفاض وبداية تحكم المشترين. أما المطرقة المقلوبة فلها ذيل علوي طويل وجسم صغير أسفل الشمعة، وتشير أيضًا إلى انعكاس محتمل لكنها أقل قوة لأن الذيل العلوي قد يعكس استمرار ضغط البيع. 

بينما تعتمد المطرقة العادية على شمعة صاعدة بعدها للتأكيد، و تحتاج المطرقة المقلوبة إلى دعم إضافي مثل اختراق مقاومة أو شمعة خضراء قوية لزيادة مصداقيتها. و كلاهما أنماط صعودية، لكن المطرقة العادية أكثر قوة ووضوحًا.

كيفية التداول باستخدام نموذج المطرقة؟  

لا يعتبر ظهور شمعة المطرقة كافيًا لدخول الصفقة، بل يجب الانتظار حتى يتم تأكيد الإشارة من خلال الشمعة التالية. و يُعد إغلاق السعر أعلى من سعر إغلاق المطرقة (خاصة إذا كانت الشمعة التالية صاعدة وقوية) إشارة جيدة للدخول في صفقة شراء، حيث يدل ذلك على بدء تحول الزخم نحو الصعود.  

و يُفضل وضع وقف الخسارة أسفل ذيل المطرقة، لأن كسر هذا المستوى يشير إلى فشل الإشارة واستئناف الهبوط، مما يساعد في الحد من الخسائر. 

أما تحديد هدف الربح فيمكن أن يعتمد على نسبة المخاطرة إلى العائد مثل 1:2 أو 1:3 أو استخدام مستويات المقاومة القريبة كهدف لجني الربح، مع مراعاة ظروف السوق وقوة الاتجاه.

مثال عملي على التداول باستخدام نموذج المطرقة Hammer

لنفترض أننا ننظر إلى مخطط سعري لزوج EUR/USD على الإطار الزمني اليومي. بعد اتجاه هبوطي مستمر لعدة أيام، ظهرت شمعة تشكل نموذج المطرقة، حيث تميزت بجسم صغير في الأعلى وذيل سفلي طويل، مما يشير إلى أن البائعين حاولوا دفع السعر للهبوط لكن المشترين تمكنوا من رفعه مرة أخرى قبل الإغلاق.

في اليوم التالي، أغلقت الشمعة صاعدة فوق سعر افتتاح شمعة المطرقة، مما أعطى تأكيدًا على الانعكاس. قام المتداولون بفتح صفقات شراء، مع وضع وقف الخسارة أسفل ذيل المطرقة للحد من المخاطر. بعد ذلك، ارتفع السعر بنسبة 2% خلال الأيام التالية، مما سمح بتحقيق ربح جيد قبل الوصول إلى منطقة مقاومة جديدة.  

تحذيرات وتحديات نموذج المطرقة Hammer

نموذج المطرقة يعتبر إشارة قوية للانعكاس الصعودي، لكنه ليس معصومًا من الخطأ، وقد يفشل في بعض الحالات. من أبرز أسباب فشله:  

• ضعف حجم التداول: إذا ظهرت المطرقة بدون حجم تداول مرتفع، فقد تكون الإشارة غير قوية او معتمدة لأن ضعف السيولة يعني عدم وجود قوة شرائية كافية لدعم الانعكاس.  
• السوق الجانبي (الرنج): إذا تشكلت المطرقة في سوق بدون اتجاه واضح أو سوق متذبذب، فقد لا تعطي نتائج جيدة، لأن النموذج يعتمد على وجود اتجاه هبوطي سابق ليكون فعالًا.  
• الحاجة إلى تأكيدات إضافية: لا يُفضل الاعتماد على المطرقة وحدها، بل يجب دمجها مع أدوات تحليل أخرى مثل مستويات الدعم والمقاومة حيث إذا ظهرت المطرقة عند دعم قوي، تزداد مصداقيتها. و المؤشرات الفنية مثل RSI (لتجنب التشبع البيعي) أو MACD لتأكيد زخم الاتجاه الصاعد.