تسجيل الدخول
ليس لديك حساب؟
اشتراك
هل لديك حساب؟
عند دخولك إلى عالم التداول، لا بد أنك سمعت كثيراً عن أهمية اختيار أفضل شركة وأفضل وسيط استناداً إلى معايير مثل التراخيص والسمعة الجيدة. لكن، هل تساءلت يوماً عن الأنواع المختلفة لوسطاء التداول الموجودة في السوق، وما الفرق بينها؟ في هذا المقال، نعرض لك كل ما تحتاج معرفته حول أنواع وسطاء التداول، إلى جانب نصائح الخبراء لمساعدتك في اختيار الوسيط الأنسب لك.
تنقسم أنواع وسطاء التداول في السوق بشكل أساسي إلى نوعين أساسيين هما صانع السوق Market Maker والذي يشار إليه أيضاً بوسيط مكتب التعامل Dealing Desk. أما النوع الثاني فهم الوسطاء بدون مكتب تعامل Non-Dealing Desk، والذين يندرج عنهم نوعين فرعيين هما وسطاء المعالجة المباشرة STP، ووسطاء شبكة الاتصال الإلكتروني ECN.
يطلق على هذا النوع من الوسطاء اسم "صانع السوق" لكونه يصنع السوق بنفسه. فبدلاً من تمرير أوامر العملاء مباشرة إلى مزودي السيولة، يقوم صانع السوق من نوع Dealing Desk بتنفيذها داخلياً كطرف مقابل في الصفقة. وفي هذه الحالة، تتعارض مصالح المتداولين مع وسيط التداول، خاصة عند الدخول في صفقات تحقق فيها خسارة المتداولين أرباح لصالح الوسيط.
يقصد بوسيط التداول صانع السوق من نوع Non-Dealing Desk الوسيط الذي يعمل كصلة وصل بين المتداولين ومزودي السيولة، أي يقوم بتمرير الصفقات مباشرة إلى مزودي السيولة دون التدخل فيها. يتمتع هذا النوع من الوسطاء بمستوى أعلى من الشفافية، كونهم لا يتحكمون بالسوق بشكل مباشر مثل وسطاء مكتب التعامل Non-Dealing Desk.
وسطاء المعالجة المباشرة STP هم الوسطاء الذين يمررون الصفقات مباشرة إلى السوق دون تدخل يدوي، وهو الفرق الجوهري بينهم وبين النوع السابق. يتميز وسطاء التداول STP بسرعة التنفيذ وتسعير السوق الحقيقي، ويعتبر هذا النوع ملائم للمتداولين أصحاب الخبرة والسيولة العالية. إذ يتطلب فتح حساب تداول مع وسيط STP توفر مبلغ مالي مناسب مع حجم الصفقات في الأسواق المباشرة.
يربط وسيط شبكة الاتصال الإلكتروني ECN بين المتداولين ومزودي السيولة عبر شبكة إلكترونية، وبالتالي يوفر للمتداولين خيار تنفيذ الأوامر مباشرة بأفضل الأسعار المتاحة في السوق. يتميز هذا الوسيط بالشفافية العالية ويوفر سبريد منخفض، لكنه يفرض في المقابل عمولات قد تكون عالية على صفقات التداول. كما يتطلب التداول مع وسيط ECN توفر مبالغ مالية كبيرة كافية لدخول السوق.
| الوسيط | التقييم | حول | الايجابيات والسلبيات | فعل |
|---|---|---|---|---|
|
4
|
تُعد AvaTrade شركة عالمية مرخصة لتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، تأسست في أيرلندا عام 2006، وتخضع لهيئات رقابية مرموقة مثل البنك المركزي الأيرلندي وASIC وADGM. تقدم الشركة خدماتها في عدة دول وتوفر تداولًا متنوعًا يشمل العملات، الأسهم، السلع، والمؤشرات عبر منصات متطورة، إلى جانب حسابات إسلامية ومواد تعليمية.
|
الايجابيات
السلبيات
|
Open Account | |
|
4
|
Exness هي شركة تداول موثوقة للغاية تجمع بين التراخيص القوية، والبنية التحتية الاحترافية، وتنفيذ الصفقات السريع، والمنتجات المتنوعة. وهي مناسبة لكل من المبتدئين والمحترفين
|
الايجابيات
السلبيات
|
Open Account | |
|
4
|
الايجابيات
السلبيات
|
Open Account |
قبل الحديث عن اختيار نوع وسيط التداول المناسب، يجب أولاً مراعاة المعايير الأساسية لاختيار شركة تداول مرخصة وموثوقة. من هذه المعايير حصولها على تراخيص قوية وتمتعها بسمعة جيدة في السوق، بالإضافة إلى توفير شروط تداول متنوعة وتناسب احتياجات المتداولين المختلفة.
أما بالنسبة لاختيار أفضل وسيط فوركس من أنواع وسطاء التداول المذكورة، فالأمر يتطلب أن يسأل المتداول نفسه بعض الأسئلة أولاً، مثل ما هي احتياجاتي الشخصية؟ وما هو حجم الإيداع الذي أستطيع الالتزام به؟ إذ يعتمد اختيار الوسيط المناسب بشكل أساسي على الإجابات الخاصة بكل متداول عن هذه الأسئلة.
وبشكل عام، يجمع معظم المتداولين على أن وسيط ECN هو الخيار الأفضل بين جميع أنواع وسطاء التداول لما يوفره من شفافية عالية وخيارات تداول مفتوحة ومتنوعة. ولكن، يتطلب التداول مع وسيط من هذا النوع حد إيداع كبير جداً، قد لا يستطيع المتداول العادي تغطيته. وبالتالي، يذهب بعض المتداولين إلى الخيارات الأقل تكلفة مثل STP أو NDD أو DD.
ومع كل درجة ينزل فيها المتداول، يقل حد الإيداع المطلوب لكن تقل معها المزايا أيضاً.
إذا أردنا ترتيب أنواع وسطاء التداول حسب الأفضل تدريجياً، فسيكون الترتيب على النحو التالي:
تحتل شركة أفاتريد المرتبة الأولى بين وسطاء التداول كأفضل وسيط فوركس إسلامي عن طريق حساب التداول الإسلامي الخالي من رسوم التبييت على الصفقات التي تبقى مفتوحة لأقل من 5 أيام. إذ يسمح هذا الحساب للمتداولين بتجنب الوقوع في شبهات الربا المرتبطة بعقود الفروقات التي تمتد لأكثر من 24 ساعة.
كما توفر AvaTrade بيئة تداول شفافة واحترافية، ودعم فني بلغات متعددة على مدار الساعة، إلى جانب سبريدات ثابتة ومنخفضة، وهي مزايا إضافية ساهمت في تصنيف افاتريد كأحد أفضل وسطاء الفوركس الإسلاميين في السوق العالمية.
يصنف وسيط الماركت ميكر Market Maker كالنوع الأسوء بين وسطاء التداول، وذلك بسبب الدور الذي يلعبه كطرف مقابل في الصفقات، وهو ما يغذي عامل تضارب المصالح لأن الوسيط يربح عندما يخسر المتداول في هذه الحالة. أي أنه يحقق الأرباح من خسارة المتداولين أكثر من تلك التي يحققها من فروقات الأسعار والعمولات.
وبسبب تضارب المصالح أيضاً، يميل معظم صانعي السوق إلى التحايل على المتداولين والتلاعب بالأسعار. فقد يقوم الوسيط بتعديل الأسعار أو تأخير تنفيذ الأوامر ليحقق مكاسب وأرباح على حساب المتداول.
للتأكد من نوع وسيط التداول، يمكنك استخدام واحدة من الطريقتين التاليتين. وهما:
عندما تقرر التداول مع وسيط فوركس ما، بالتأكيد ستقوم بمراجعة تراخيص الوسيط وفحصها. وأثناء فحص الترخيص، يمكنك التأكد من نوع الوسيط، إذ تقوم بعض الهيئات الرقابية بالإشارة إلى الصلاحيات الممنوحة له في الترخيص الخاص به. وبشكل عام، يمكنك التعرف على وسطاء ECN من خلال مستوى الترخيص الذي يحملونه، فمعظمهم يحملون تراخيص قوية ومرموقة.
الطريقة الثانية للتأكد من نوع وسيط التداول هي طريقة تقليدية ويدوية، تنطوي على مقارنة وسيط التداول مع الوسطاء الكبار في السوق. فالوسطاء من نوع صانعي السوق على سبيل المثال، يقدمون تكاليف تداول مخفضة ولا يطلبون توثيقات قوية لفتح الحساب.
وبالتالي، يكون الحصول على حساب تداول لدى صانع السوق سهل وغير مكلف، على عكس وسطاء ECN، الذين يضعون هيكل رسوم واضح لكنه أعلى تكلفة ويحتاج فتح حساب تداول لديهم إيداع مبلغ أكبر من المال وتوثيق أكثر صرامة.
ظهرت العديد من شركات التداول التي تقوم بالنصب على المتداولين وتستخدم تراخيص من هيئات رقابية ضعيفة المستوى كواجهة تنظيمية لها. ومن الجدير ذكره أن معظم هذه الشركات تكون من نوع وسيط صانع السوق Market Maker، إذ تتيح طبيعة هذا النوع من الوساطة إمكانية التدخل المباشر في صفقات المتداولين والتلاعب بالأسعار لصالح الوسيط.
ويؤدي هذا التلاعب في كثير من الحالات إلى خسائر كبيرة للمتداولين، في حين يحقق الوسيط أرباحه من تلك الخسائر. كما يتكرر هذا السيناريو مع العديد من ضحايا هذه الشركات، الذين يتعرضون لنفس الطريقة في الاحتيال بعد التسجيل لدى الوسيط. وغالباً ما تشمل أساليب النصب التلاعب بأسعار الأدوات المالية وفرض قيود على بعض استراتيجيات التداول، ما يؤدي في النهاية إلى تفاقم خسائر المتداولين.
"موقع تعليم التداول" هو منصة تعليمية رائدة تهدف إلى تمكين المتعلمين من دخول عالم التداول بثقة من خلال تقديم محتوى احترافي ومجاني يغطي أساسيات واستراتيجيات التداول. يسعى الموقع إلى تبسيط المفاهيم المالية ونشر الوعي الاستثماري عبر دورات تعليمية مصممة من قبل خبراء في الأسواق المالية، تجمع بين النظرية والتطبيق وتناسب جميع المستويات.
لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المطلوبة مشار إليها *
